Votre courtier
AssurancesÀ propos de Yago
Branche 21 et 23 d’un EIP : de quoi s’agit-il ?
-
Choisissez ce que vous faites de votre capital avant votre pension
-
Plutôt rendement garanti ou placement dans un fond avec possibilité de gagner plus ?
-
Yago vous accompagne dans la souscription de votre assurance vie
- 1Branche 21 ou Branche 23 : quelle est la différence ?
- 2Avantages et inconvénients
- 3Fiscalité de la Branche 21 et de la Branche 23 dans un EIP
- 4Comment choisir entre la Branche 21 et la Branche 23 ?
- 5Voici d'autres questions que vous pourriez vous poser concernant l'EIP :
- 6Questions fréquentes sur les Branches 21 et 23
Temps moyen de lecture : 4 minutes
Lorsqu'il s'agit de préparer sa pension en Belgique, l'Engagement individuel de Pension (EIP) est une option intéressante d'assurance vie pour les indépendants en société. Mais au-delà de la simple souscription à un EIP, se pose la question de la répartition de l’épargne : faut-il investir en Branche 21 ou en Branche 23 ?
Yago vous guide à travers les caractéristiques, avantages et inconvénients de chaque option pour que vous puissiez choisir la solution qui correspond le mieux à vos objectifs parmi les différentes assurances pour indépendant.
Branche 21 ou Branche 23 : quelle est la différence ?
Lorsqu’il s’agit de placer les fonds de votre EIP, vous avez généralement le choix entre deux types de contrats : la Branche 21 et la Branche 23. Voici les principales différences :
Branche 21
Il s'agit d'un placement garanti avec un taux d'intérêt minimum. Les fonds placés en Branche 21 offrent une sécurité du capital et un rendement fixe. Les taux garantis actuellement pratiqués en Belgique varient entre 0,00% et 2,00% selon l'assureur. En plus de ce rendement garanti, il est possible de bénéficier d'une participation bénéficiaire annuelle, si les résultats de la compagnie d'assurance sont favorables.
Branche 23
Contrairement à la Branche 21, la Branche 23 ne garantit ni le capital ni le rendement. Les primes sont investies dans des fonds internes collectifs ou individuels sur les marchés financiers. Les frais de gestion annuels varient entre 0,5% et 2% , et le rendement historique moyen d'un fonds équilibré sur 10 ans se situe entre 2,74% et 4,45%. Bien que plus risquée, la Branche 23 offre un potentiel de rendement plus élevé, surtout sur le long terme.
Avantages et inconvénients
Afin de vous aider à faire votre choix, voici une liste non exhaustive des principaux avantages et inconvénients des deux branches de l’EIP :
En Branche 21
Avantages :
Sécurité du capital
Taux d'intérêt fixe
Participation bénéficiaire
Inconvénients:
Rendement limité
Moins d'opportunité de croissance
Taxe sur les primes : 2 %
En somme, le capital investi est garanti, mais avec un rendement généralement modeste.
En Branche 23
Avantages :
Potentiel de rendement élevé
Flexibilité des fonds
Potentiel de rendement supérieur à l'inflation sur long terme
Inconvénients:
Risque de perte de capital
Rendement variable
Frais de gestion
Taxe annuelle sur les réserves : 1,1 % (non applicable en Branche 21)
Ainsi, la Branche 23 permet de profiter des opportunités de croissance des marchés financiers, mais avec un rendement incertain.
Fiscalité de la Branche 21 et de la Branche 23 dans un EIP
Que vous optiez pour la Branche 21 ou la Branche 23, la fiscalité de votre EIP reste extrêmement avantageuse. Pour votre société, les primes versées sont déductibles à 100 % de l'impôt des sociétés (ISOC), sous réserve de respecter la « règle des 80 % » .
La vraie différence se joue sur l'imposition de vos gains et sur les taxes intermédiaires. En Branche 21, la participation bénéficiaire (vos bonus de rendement) est totalement exonérée d'impôt . En Branche 23, en revanche, la totalité des plus-values générées par les marchés financiers est taxée à la sortie . De plus, si votre capital retraite global devient important, la Branche 23 peut subir une taxe annuelle spéciale (la cotisation Wijninckx) prélevée directement sur vos réserves, une taxe dont la Branche 21 est totalement préservée .
Comment choisir entre la Branche 21 et la Branche 23 ?
Le choix entre la Branche 21 (capital garanti) et la Branche 23 (investie en fonds) n'est jamais figé . Il s'adapte à votre horizon de placement, mais surtout à votre sensibilité personnelle face au risque . Voici les grandes orientations pour vous guider :
- Vous visez un rendement dynamique à long terme (Profil Investisseur) :
Si votre horizon de retraite est éloigné (plus de 15 à 20 ans), vous avez le temps d'absorber les fluctuations des marchés. Opter pour la Branche 23 (ou une formule à dominante Branche 23) permet de faire fructifier votre épargne avec un potentiel de rendement supérieur pour battre l'inflation sur la durée. - Vous recherchez la sécurité avant tout (Profil Sécuritaire) :
Si votre priorité absolue est de garantir votre capital sans subir les soubresauts des marchés financiers, la Branche 21 est le choix naturel. Elle vous offre un taux d'intérêt garanti complété par une éventuelle participation aux bénéfices. C'est aussi la formule recommandée si vous approchez de la retraite (moins de 10 ans) afin de verrouiller l'épargne constituée. - Vous souhaitez un équilibre sur mesure (Profil Équilibré) :
Vous n'avez pas à choisir obligatoirement entre tout sécuriser ou tout investir. La Branche 44 vous permet de combiner Branche 21 et Branche 23 au sein d'un même contrat ou de deux volets complémentaires. Vous pouvez par exemple placer 50% en sécurité et 50% en fonds dynamiques. - Vous préférez que votre contrat s'adapte automatiquement avec l'âge (Profil Tranquillité) :
Certains contrats proposent une option de sécurisation progressive (Glide Path ou Soft Landing). Votre épargne est d'abord dynamisée en Branche 23 quand vous êtes jeune, puis bascule automatiquement et progressivement vers la Branche 21 à mesure que vous approchez de l'âge de la retraite.
La Branche 44 : combiner Branche 21 et Branche 23
La Branche 44 est une stratégie d'allocation mixte qui combine, au sein d'un même contrat EIP, la sécurité de la Branche 21 (capital garanti) et le potentiel de croissance de la Branche 23 (placement non garanti) .
A titre d'exemple, un indépendant de 38 ans versant une prime annuelle de 6 000 € peut commencer avec une répartition offensive (70% en Branche 23 / 30% en Branche 21) et réduire progressivement la part de risque pour finir à 70% en Branche 21 à l'approche de la retraite . Cette méthode permet de viser un capital final optimisé à la retraite, tout en protégeant efficacement l'épargne accumulée des fluctuations de marché en fin de carrière .
Voici d'autres questions que vous pourriez vous poser concernant l'EIP :
Date de publication : 04/11/2024
Questions fréquentes sur les Branches 21 et 23
Oui, il est possible de changer de branche en cours de contrat EIP. Un transfert de Branche 21 vers Branche 23 entraîne des frais de 5 % sur la réserve transférée, dégressifs sur les 5 dernières années. En revanche, le transfert inverse est gratuit une fois par an. Attention : si votre contrat inclut des garanties décès ou invalidité, un minimum de réserve doit rester en Branche 21.
En Branche 23, le capital n'est pas garanti : un effondrement boursier avant la retraite peut réduire significativement votre capital. En revanche, des mécanismes de protection existent — notamment le transfert automatique vers un fonds défensif en cas de baisse dépassant un seuil défini, et la possibilité de sécuriser progressivement vos réserves à l'approche de l'échéance.
Oui. Dans un EIP, la fiscalité ne dépend pas de la branche. La société paie une taxe de 4,4 % sur chaque prime, en Branche 21 comme en Branche 23. Les primes, taxe comprise, sont déductibles comme frais professionnels de la société, dans la limite de la règle des 80 %.
Auteur de l'article
Tanguy a participé à la création de Yago en 2015, il dirige aujourd'hui les équipes produit et after sales. Tanguy est courtier agréé par la FSMA, il suit chaque année plus de 20 heures de formations agréées par la FSMA ; il est également coach et formateur de nos équipes. Enfin, il est régulièrement invité sur des podcasts et émissions télé pour vulgariser l'assurance.
